Le groupe d’investissement de l’homme d’affaires milliardaire Warren Buffett, Berkshire Hathaway, a atteint un nouveau record en termes de réserves de liquidités. Au troisième trimestre, la position de liquidité du conglomérat a atteint 381,7 milliards de dollars (329 063,57 millions d’euros aux taux de change actuels), selon les résultats présentés ce samedi, les derniers avant le départ à la retraite de Buffett en tant que PDG, après six décennies à la tête, et cédant la place à l’actuel vice-président de l’entreprise, A. Can Bell.
Le bénéfice d’exploitation de la société a augmenté de 34% à 13,5 milliards de dollars (11.638,35 millions d’euros), tiré par les bénéfices de souscription d’assurance, triplant dans une période marquée par une activité de catastrophe inhabituellement faible, selon des documents publiés et rapportés par Bloomberg.
Il semblait que Buffett était à nouveau désireux de conclure des accords : cet été, il a annoncé l’acquisition d’une participation dans l’assureur maladie UnitedHealth Group pour une valeur de 1,6 milliard de dollars (1 379,36 millions d’euros), et le mois dernier, il a finalisé l’achat de 9,7 milliards de dollars (3 37,3 millions d’euros) de l’entreprise chimique Oxychem. Mais le célèbre investisseur de 95 ans, surnommé l’Oracle d’Omaha, est non seulement resté sur la touche au troisième trimestre, mais sa société d’investissement s’est débarrassée de 6,1 milliards de dollars (5 258,81 millions d’euros) d’actions au cours de cette période.
En effet, malgré les réserves de liquidités croissantes de Berkshire Hathaway, ses revenus nets de placement ont chuté de 13% à 3,2 milliards de dollars (2 758,72 millions d’euros) en raison de la baisse des taux d’intérêt à court terme.
Les principales divisions d’assurance et de réassurance de la société ont enregistré des bénéfices avant impôts pour le trimestre, après avoir enregistré des pertes au cours de la même période il y a un an. Cependant, le bénéfice avant impôts de l’assureur automobile du groupe Geico a chuté de 13% en raison d’une légère augmentation des sinistres. Comme l’explique la société, cela est dû à « l’augmentation des coûts associés à l’acquisition des polices ».
Les bénéfices de Berkshire font l’objet d’une attention particulière car l’ensemble des activités de la société, qui vont de l’assurance aux chemins de fer, en passant par l’énergie et l’industrie manufacturière, offrent un aperçu de la santé de l’économie américaine. Le bénéfice d’exploitation de son unité ferroviaire BNSF a augmenté de 5%, à 1,4 milliard de dollars (1 206,94 millions d’euros), grâce à l’augmentation des revenus du transport de produits agricoles et énergétiques, portée par une légère augmentation des exportations de céréales.
Dans le même temps, l’activité services publics de Berkshire, qui exploite PacifiCorp, MidAmerican et NV Energy, a enregistré une baisse de 9 % de son bénéfice d’exploitation à 1,5 milliard de dollars (1 293,15 millions d’euros) sur la période. Mais un point délicat est Pilot, qui a enregistré une perte de 17 millions de dollars (14,65 millions d’euros) au troisième trimestre. Selon Berkshire, ce chiffre est dû à la baisse des marges sur les carburants en gros et au détail ainsi qu’à la hausse des coûts.
Malgré de solides bénéfices, Berkshire Hathaway a passé cinq trimestres consécutifs sans racheter ses propres actions, qui ont chuté de près de 12 % depuis l’annonce de la retraite imminente de Buffett.
